Köpläge i USA

S&P 500. Dagsgraf

SPX
Det börjar ljusna på de amerikanska börserna som nu står redo att skifta den negativa trenden till stigande. Ett trendlinjebrott i S&P 500 visar att säljarna inte längre är lika aggressiva som tidigare då rekylen är kraftigare än normalt. Vidare ser vi en högre botten i juli, vilket innebär att det bara fattas en högre topp för att definiera trenden som positiv.

Under fredagens handel fick vi ett utbrott upp över tidigare toppar vid motståndet på 1100. Det är därmed dags för utbrottshandlare att gå lång, men det är ännu för tidigt att bedöma om rörelsen är falskt eller äkta. Så det är det vanliga dilemmat för utbrottshandlare, först efteråt får vi svaret på vad man skulle ha gjort. Det bästa är att agera på alla setuper, placera tajta stoppar och se till att man får riktigt bra utdelning de (få) gånger det går riktigt bra. Såldes måste man få till risk/reward-kvoten vid varje utbrottstrade, detta är nog det bästa filtret mot falska utbrott.

Och i dag är det inga problem att få till risk/rewardkvoten i S&P 500. Den naturliga nödutgången kan placeras vid 1050, under förra veckans lokala botten. Avståndet är bara 50 punkter, vilket är extremt lite i förhållande till volatiliteten den senaste månaden. En vanlig daglig snitträjong är 24 punkter!

Den "reward" vi siktar på är apriltoppen, en ny årshögsta. Vägen dit lär dock kantas av starka motstånd som kan komma att sätta stopp för trenden. Men vårt jobb är inte att förutspå att det blir en ny årshögsta, utan försöka sitta kvar i position, rida den vilda hästen, OM vi får en ny årshögsta.

Den som gick kort på rekylen mot trenden i början av juli bör nu göra exit, återköpa. Nödutgången placerades vid 1140, över junitoppen, men efter det misslyckade försöker att nå tidigare botten under veckan som gick, är det inte så mycket mer att fundera på. Man har nu chansen att göra exit nära break even och den bör man ta. Det var återtestet vi tog position på.

Tekniskt läge
Brott av ett avgörande motstånd som kan komma att leda till ett trendskifte.

Stöd: 1060, 1040, 1010, 980, 920
Motstånd: 1100, 1120, 1150, 1180

Långsiktig trend: Negativ
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Köp direkt på dagens nivå på någon månads sikt, med en nödutgång placerad något under förra veckans lägsta, vid 1050. Den mini som är intressant är MINILONG SP500 N med en hävstång över 10 och en stop loss en bit under förra veckans lägsta; se således hela positionen som en enda stopp.

Detta är ett köp baserat på utbrottshandel, vilket innebär att man bara kan räkna med att ha rätt 50 procent av gångerna i en serie med liknande affärer. Den setup vi rekommenderade blankning på för någon vecka sedan, var rekyl mot trenden, en teknisk setup där vi får ett återtest av tidigare botten sju gånger av tio, vilket också inträffade, men testet blev klent denna gång.

Att ta position
Entré i S&P 500 kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG SP500 N med en hävstång runt ~10,85 och en stop loss på 1 030. Tror man på fallande kurser är det dock MINISHRT SP500 K som gäller med en nödutgång på 1 182 och hävstång runt ~11,58.

Henrik Hallenborg