Sandvik: möjlig trendvändning

I ett av våra morgonmöten nämnde vi att Sandvik var intressant för köp. I dagens analys förklarar vi varför.


SAND. Veckograf.

Vårt första filter är veckografen där vi kan de att aktien stiger efter att ha testat ett starkt stödområde, runt 75 kr.

Trenden är starkt fallande, men eftersom stödet får anses som starkt, finns det en stor möjlighet till en vändning av trenden vi denna nivå.

Att vi klassificerar stödet som starkt beror på att det var vid denna nivå nedgången år 2006 stannade av, men vi kan även se att området var av betydande vikt redan 2005.

Eftersom stödet i veckografen är starkt, kan vi går mot trenden och köpta aktien. Ett första mål bör ligga vid nästa motstånd. Vi kan ta ut flera olika nivåer för det men först vid 110 kr stöter priset på ett litet kraftigare motstånd.

Därmed har vi fått en naturligt mål för ett köp runt 110 kr. För att tajma entré går vi in i dagsgrafen.


SAND. Dagsgraf med 18 EMA.

I grafen ovan har vi fört in två lodräta linjer. Den undre bröts för någon vecka sedan, men det fanns inte tillräckligt med kraft för att driva ned kursen till en ny lägre botten.

Därmed kan vi säga att det var en falsk rörelse, nästa riktning brukar då ske åt motsatt håll.

Vi kom fram till ett motstånd vid 110 kr i veckografen, men i dagsgrafen är det 87 kr som gäller. Vid en notering ovanför får vi dock en indikation om att Sandvik kan ha inlett sin bana mot nästa mål. Och med stöd från det falska utbrottet, är sannolikheten hög för ett brott av 87 kr.

Lägg därtill att 18 EMA vänt upp till stigande och således bekräftar en möjlig trendvändning.

Köpzon för Sandvik ligger mellan 82-85 kr och den naturliga stop loss-nivån bör ligga vid tidigare botten. Om kursen faller ned till 77 kr, får vi emellertid bita i det sura äpplet och stoppa förlusten innan den blir allt för stor.

Rekommendationen i Sandvik blir: köp

Köp: 82-85 kr
Stop loss: 77 kr
Mål 1: 97 kr
Mål 2: 110 kr

•••
När det gäller val av en warrant till denna affär måste vi först beräkna tiden det kan tänkas ta för kursen att nå vårt andra mål.

Eftersom det tog tre månader för kursen att falla från 110 kr ned till 80 kr, bör vi räkna med minst samma tid, men även lägga till ett par månader, eftersom det oftast tar längre tid att avancera uppåt.

Den warrant som passar vårt ändamål bäst är SAN9B 90CAR. Lösen är den 20 februari 2009 och senast betald är 0,73. Med ett lösenpris på 90 kr, ligger warranten “in the money” redan vid första mål.

•••
Henrik Hallenborg
hallenborg@morningbriefing.se