Tidigare har vi analyserat råvaror utifrån dagens pris i förhållande till tidigare noteringar. Vi har inte funnit något vara som är direkt billig, sett till de senaste 20 åren, men i dag har vi hittat apelsinjuice som noteras på rekordlåga nivåer och då är det dags att gå in med långsiktiga köp.


Månadsgraf. STOR GRAF!

Månadsgraf
Det är i en måndagsgraf vi med en glans kan avgöra om priset är billigt eller dyrt och i grafen ovan råder det ingen tvekan om att apelsinjuice är lättköpt.

Under de senaste 30 åren har priset pendlat mellan ett stöd vid 70 och motstånd runt 200. När priset noteras vid stödet är utbudet stort och det överstiger efterfrågan. Under dessa förutsättningar är det är olönsamt för många att odla apelsiner och det resulterar i ett minskat utbud, vilket sedan leder till en vändning i pristrenden.

När kursen noteras runt 200 är apelsinmarknaden så lönsam att många aktörer attraheras av lättförtjänta pengar som leder till ett ökat utbud och fallande kurser.

Hur lång tid denna process tar är svårt att avgöra, men genom att studera grafen ovan, kan vi med stor säkerhet säga att priset sannolikt bör stiga den närmsta tiden.

Detta är en marknad för investering på några års sikt. Man skall inte förvänta sig en tvär vändning och en explosion upp till 200, vid tidigare tillfällen har det tagit runt 3 år och når kursen halvvägs bör man vara nöjd.

Normalt går vi in i en dagsgraf, eller veckograf för att tajma entré, men den som köper på lång sikt bör inte vänta mer. Ju kortsiktigare man är i sina placeringar, desto mer får man zooma in i grafen för att göra entré.

Det är svårt att sätta en stop loss i denna investering, eftersom priset är köpvärt även om lägre nivåer träffas. Små positioner gäller men för att stoppa förlusten i en felspekulation kan stoppunkten sättas på 50 och första mål vid 125 sedan 150.


Veckograf.
STOR GRAF!

Veckograf
När vi går in i veckografen kan vi se en fallande trend men den är svag. Vår MACD-indikator noteras på höga nivåer samtidigt som kursen nyligen bildat en ny botten. Det formar en positiv divergens; säljarna var inte lika aggressiva i den senaste nedgångsfasen, kursen föll inte lika snabbt som tidigare.

När säljarna tappar kontrollen, finns det en god chans att köparna står redo, speciellt om priset är billigt, vilket vi såg i måndagsgrafen. Därmed gäller köp, signalen från vår handelsmodell utlöstes för exakt en vecka sedan.


Dagsgraf.
STOR GRAF!

Dagsgraf
I dagsgrafen kan vi se en lång grön stapel längst till höger som visar att på kort sikt är det köparna som dominerar.

Vi har ännu inte något högre topp, men tar sig kursen upp och förbi januaritoppen, bekräftas den kortsiktiga trenden som stigande.

Detta är inte en vara som lockar oss till kortsiktig trading för tillfället och därför har dagsgrafen mindre betydelse.

Det som var intressant i apelsinjuice såg vi i graferna ovan och det är köp som rekommenderas på minst ett halvårs sikt.

Rekommendationen i apelsinjuice blir: köp en mindre position som en långsiktig investering.

•
Henrik Hallenborg
hallenborg@morningbriefing.se