VECKA 13
Torsdag
28
Mars
BT-annons
2012-01-19
photo


Ryssland minskar palladiumexporten
Världens näst största producent av palladium, Sydafrika, saknar elektricitet och i Ryssland, världens största producent, slutar man att sälja från egna lager.

Fundamentalt
Senast vi analyserade palladium hade vi ett drömläge ur en teknisk synvinkel. Kursen stod då redo att bryta ned i ett område fritt från närliggande stöd, det som följde var sedan fritt fall, klicka här för att läsa mer!

Men i dag ser det inte längre lika illa ut rent tekniskt och med starka uppgångar i basmetaller som koppar, kan både palladium och platina vara redo för en stigande trend.

Utbudet av palladium är tajt, vilket kan ge stöd åt en prisuppgång. Problemen ligger bland annat i Sydafrika som är världens andra största producent. Med 35 procent av den globala produktionen av palladium (77 procent av platina) ger driftstörningar hos landets producenterna direkt utslag i utbudet. Problemen man brottas med ligger utanför bolagens normala verksamhet. Man löper bland annat risk för en nationalisering av industrin, men det direkta hotet är bristande infrastruktur där elförsörjningen inte är tillräckligt. Elbolaget Eskom har ständiga problem, just nu gör man större underhållsarbete, varför tillgången på el minskat ytterligare.

Det statliga bolaget uppmanar sina kunder att använda mindre el, en policy som är förödande. Landet går nu miste om möjligheten att maximera vinsten relaterad till de höga råvarupriserna.

Världens största producent av palladium, Ryssland, har på senare år dagit nytta av de höga priserna och sålt lite extra. Ryska MMC Norilsk Nickel, världens största palladiumproducent, sålde förra året ut lager som täckte hela 15 procent av efterfrågan. Inför 2012 och 2013 kommer man dock kraftigt dra ned på försäljningen från egna lager för att 2014 sluta helt. Man rapporterar även att produktionen är i en fallande trend, trots det höga priset; år 2011 förväntade man sig en lägre produktion på 2,8 procent mot året före.

Så utbuder verkar förbli tajt den närmsta tiden. Man kan tänka sig att efterfrågan bör minska med dystra ekonomiska utsikterna för Europa och USA. Men när det gäller bilindustrin är det troligt att efterfrågan ökar som ett resultat av ny teknik som skall minska utsläppen. Även om man producerar färre bilar, är det inte så säkert att efterfrågan på palladium minskar.

Slutligen har vi ju Kina som draglok för råvaror, metallet såväl som spannmål. Så länge trenden i Kina håller i sig, bör det ha en positiv inverkan även på palladium och platina.

Palladium. Månadsgraf med trendlinjeanalys.

Månadsgraf 
När vi analyserar dagens pris i förhållande till noteringarna för de senaste 15 åren, ser vi i grafen ovan att palladium är dyrt i dag.

Det är långt ned till de lite mer normala priserna, vilket innebär att blankning är mycket intressant. Men för att gå kort måste den kortsiktiga trekniska trenden först bekräfta.

I vår långtidsgraf ser vi även att den möjliga utdelningen för en köpt position är god, då det är en bra bit kvar till toppen år 2000, som kan komma att återtestas. 

 

Palladium. Veckograf med trendlinjeanalys.

Veckograf 
Veckografen ovan förtydliga nivåerna i månadsgrafen.

Kursen befinner sig inom en tajt handelsregion, ett utbrott upp eller ned ger en indikation om närsta rörelse.

Eftersom vi har en lägre botten efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, är veckografen övervägande negativ.

 

Palladium. Dagsgraf med trendlinjeanalys.

Dagsgraf 
I vår senaste analys gick vi igenom en serie toppar och bottnar som bildade en toppformation. I dag har vi markerat ut toppar och bottnar som istället bildar en bottenformation om kursen bryter upp mot en högre topp.

Vid punkt 1 är den fallande trenden normal, stark och väl värd att följa, den som inte sålde blankt på utbrottet i mitten av september kunde gå in på rekylen som avslutades vid punkt 2.

Det är vid punkt 3 som det tekniska börjar skifta. Kursen stiger då efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten, ända upp till punt 4 som ligger i nivå med tidigare rekyltopp. Säljarna hade alltså helt tappat greppet i början av december. Vid punkt 5 stiger köparna åter igen in och vi får ytterligare en högre botten.

Är man inte ute ur blankade positioner, bör nödutgången vara placerad något över den gröna linjen i grafen ovan. Det är inte bara en nödutgång utan öven utlösare för ett köp på utbrott till en ny stigande trend. 

Noteringar över den gröna linjen ger oss en fin teknisk sättupp för köp, området ovanför har en del närliggande motstånd, men vi bör ändå kunna se en uppgång mot tidigare topp vid $850.

Vänder kursen ned har vi blankningsnivåer om bottnen vid punkt 5, eller den vid punkt 3, passeras. Vilken man väljer beror lite på strategival, man kan förslagsvis sälja i omgångar, en liten del vid varje nivå.

En strategi som BT Utbrott köper eller säljer redan vid en ny 20-periodershögsta/lägsta, klicka här för att se en graf!

Rekommendation
Det är dags att placera ut köp- och säljorder i palladium. Trejda sedan ett utbrott antingen enligt den klassiska tekniska analysen, eller via ett modernt system som BT Utbrott.

 
Börstjänaren

1 2 Nästa Sista Sid 1 av 2
  • 1
  • 2
 
 
 
 
 
 
 
Annons